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如何購買以及購買哪些香港基金?一篇文章理解

如今,恒生指數的收益率為11.3,恒生國有企業的收益率僅為9.7,再次處於歷史底部區域。

1.進貨渠道

1.國內寄售代理機構。

符合中國證券監督管理委員會互認條件的基金可以委託內地銷售機構銷售,具體交易流程與境內基金相同。根據天天基金數據,目前有18隻香港股票基金(不包括同一基金的11種不同幣種)符合互認條件

目前該平台銷售摩根大通太平洋證券人民幣、施洛德亞洲高股息股票及債券基金、摩根大通亞洲總收益人民幣和Zeal Promotion China四隻基金,費率與內地基金基本相同,並有1%的折扣。

此外,還有基金公司、銀行等銷售上述基金,例如天弘基金提供行健促進中國基金的寄售,摩根大通亞洲總收益債券基金可在上海投資摩根大通基金公司和部分銀行購買。

上述渠道的優勢是最低10-100元即可參與訂閱,享受全球投資便利。

 以 摩根大通太平洋證券 以該基金為例,該基金為股票型基金,一季度股票倉位為99.1%,日本45.3%,中國18.5%,澳大利亞9.4%,中國台灣7.1%,可以彌補國內基金投資日本股市較少的遺憾。

該基金自2016年一季度成立以來已上漲62.1%,近兩年和1年分別上漲44.35%和11.33%。

根據現行稅收政策,2018年12月17日之前,買賣淨收入暫免徵個人稅,股息需要扣除20%的個人稅。

香港股指基金

常見的香港股票指數基金包括恒生指數、國有企業指數和香港中小指數。恒生指數:該指數反映整個香港股市,建立時間較長,包括市值最大、交易量最活躍的50隻中資股和在香港交易所主板上市的本地股。

恒生中國企業指數:又稱國有企業指數,是指在內地註冊、在香港上市的企業的股票,知名公司包括海底撈、騰訊控股、小米集團、美團等。標準香港上市的中國中小盤精選指數:包括主營運務在內地的香港中小市值上市公司,中小成分股市值主要集中在2000 - 3000億之間。

今年迄今為止,跟蹤香港指數的基金的回報幾乎沒有增加。但從基金規模來看,中資恒生ETF和易方達恒生H股最大,分別為88.25億份和99.64億份。從每日成交額來看,也是這兩隻場內基金中成交額最高的。

下圖顯示了這兩隻基金的前十大主要股票,均重倉了騰訊控股、中國建設銀行、中國平安、美團、小米、阿里巴巴、中國工商銀行,重疊程度仍然相當高。

今年迄今為止,跟蹤香港指數的基金的回報幾乎沒有增加。但從基金規模來看,中資恒生ETF和易方達恒生H股最大,分別為88.25億份和99.64億份。從每日成交額來看,也是這兩隻場內基金中成交額最高的。

下圖顯示了這兩隻基金的前十大主要股票,均重倉了騰訊控股、中國建設銀行、中國平安、美團、小米、阿里巴巴、中國工商銀行,重疊程度仍然相當高。

QDII 基金

QDID基金是在內地發行、純粹投資海外市場的基金。投資QDII基金需要注意價位風險,境內資金以人民幣計價,而QDII基金則是外幣,如美金、日元、歐元等。

因此,除了市場的漲跌外,價位波動也會影響淨值的漲跌。國內QDII基金共有309隻,其中113隻投資於香港股票,不含指數基金,投資於香港股票的比例不超過50%,規模不到2億隻,目前仍剩下13隻。看看下面的圖片:

與范傑共同管理的中海開源滬深優勢精選過去一年和過去三年的收益率在滬深基金中排名最高,分別為103.65%和234.15%。

擁有港股投資權的境內公募基金

近期,國內不少公募基金申請了配股權,這意味著除了購買A股外,他們還將配置多隻配股,例如張坤的藍籌精選、劉彥春的吉英成長(關閉兩年)等,但比例不超過50%。規模超過2億、成立日期超過一年、投資股比超過40%的基金請拍照。

最後,總結一下,投資香港股票基金的方式有四種,即香港股票指數基金、香港股票QDII、滬港通基金以及有權投資香港股票的境內公募基金。除香港股指基金外,後三隻均為主動型基金。

香港股票主動基金

投資香港股票主動型基金的方式有QDID、滬港通基金以及接下來將推出的有權投資香港股票的境內公募基金。

2. 香港股票帳戶。

開立香港股票帳戶,可以通過市場購買195隻ETF,其中近5年和近3年漲幅最高的ETF以及淨值漲幅詳情如下表:

當然,如果有香港券商和銀行也提供更豐富的場外基金選擇,則不適合內地公眾。

2.基金分類

香港基金相比內地最大的優勢是覆蓋全球多個地區和行業,並提供一些槓桿資金,可以填補國內QDID覆蓋的不足。根據過往數據,全球中長期債券年化收益率在6%至10%之間,其他類型基金收益率在10%至30%之間

香港ETF可以根據上述地區、行業、槓桿、策略和非股權分類分為多個類別,其中重點是選擇交易量大且具有代表性的ETF代碼標記,如上圖所示。

從區域來看,覆蓋率依次為美國、中國A股、俄羅斯、歐洲、日本、巴西、韓國、印度、泰國、新加坡、越南、馬來西亞、香港和台灣。

該槓桿基金已推出2倍槓桿基金,投資對象為美國中國股票、納斯達克100指數、標準普爾500指數、日本東證指數和恒生指數。

該策略基於股息、價值、質量等因素推出了戰略基金,包括香港股息、德國高股息、亞洲高股息、價值中國、價值台灣、價值韓國、歐洲表現、A股行業龍頭等指數。

非股票類別包括港元ETF、中國短期債券、5年期國債、國債和政策債券、原油期貨和實物黃金。

更有特色的ETF居間如下:

香港股息( 代碼 03070):

全名為平安香港高股息股票,追蹤中證香港股息指數,是近年來表現最好的香港股票股息基金。目前該基金持有30隻股票,前10隻重量級股票如下表所示

該指數目前占金融房地產的70.53%、能源的17.04%、可選消費的7.89%,重點關注傳統周期性行業,當前股息收益率為4.78%。

該基金2014年上漲8.79%,2015年下跌7.65%,2016年下跌1.22%,2017年上漲48.42%。

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